Come insegnava il mitico filosofo cinese del IV secolo a.C., occorre distinguere – anche nella gestione degli investimenti – la strategia di lungo periodo dalla tattica contingente. Gli elementi di giudizio per definire un’efficiente asset allocation strategica
In tempi di rendimenti grami, è naturale cercare soluzioni di investimento innovative, che possano trarre profitto dalla volatilità. I timori di inflazione rendono interessante l’investimento in oro, anche con strumenti derivati
Si conclude l’Abc dell’economia e della finanza con l’esame dello stato patrimoniale della banca. Questo costituisce l’hardware, che si può rapppresentare il bilancio, ma ancora più importante è la fiducia, senza la quale la banca semplicemente non esisterebbe.
Nel conto economico delle banche è possibile individuare le attività che rendono profittevole oppure critca ls situazione per un’azienda di credito. Un viaggio ragionato fra costi e ricavi per capire come sarà la banca del futuro
Riprendiamo il cammino dell’”ABC dell’economia e della finanza” tornando a parlare delle banche. Avranno sempre un ruolo decisivo nel sistema capitalistico, ma dovranno trasformarsi in soggetti diversi, altrimenti anziché favorire crescita e sviluppo distruggeranno risorse.
Dopo la pausa natalizia, torniamo a parlare di mercati. Come abbiamo scritto nell’ultimo articolo dell’anno scorso, gli investimenti continuano a darci soddisfazione e anche il nuovo ventennio tutto sommato è iniziato sotto il segno della buona salute. Quale miglior momento dunque per puntualizzare alcune raccomandazioni di buon senso che aiutino l’investitore razionale e prudente ad evitare bruschi risvegli e perdite dolorose. La nostra strenna ai lettori, ai quali siamo grati della costanza e della fedeltà che sarà presto premiata con una nuova veste del blog, è un decalogo di comportamento
Una volta definita la short list dei titoli nel mirino con le indicazioni che abbiamo dato nel precedente articolo, basta concentrarsi su quelli prescelti, seguendone l’andamento. Rispetto ai valori correnti, per ogni titolo occorre dunque individuare il livello minimo di profitto che ci proponiamo (nel nostro caso, avevamo detto il 5%) e la perdita massima che siamo disposti ad accettare, calcolando i relativi prezzi di uscita nei due casi. I concetti di take profit (TP) e stop loss (SL) sono molto importanti in finanza: per ogni investimento bisogna aver presente il livello al quale, secondo
Nel precedente articolo abbiamo visto cosa è opportuno fare in un periodo come questo, supponendo che il nostro investitore razionale abbia fino a qui seguito (e non crediamo che se ne sia pentito…) i consigli di questo blog. Abbiamo infatti suggerito di impiegare il tempo che usualmente dedicava al suo portafoglio per approfondire nuovi strumenti, rivedere la strategia e valutare opportunità diverse. Anche in questi momenti, però, è indispensabile continuare a seguire gli investimenti in essere e, quindi, l’attività di monitoraggio è bene che prosegua con la stessa, se non superiore
Le azioni sono comunemente considerate il tipico investimento a rischio, quello in cui è possibile non solo non ricevere alcuna remunerazione, ma perfino perdere tutto il capitale. Generalmente sotto questo profilo, le azioni vengono contrapposte all’investimento in obbligazioni, soprattutto ai titoli di stato. Come abbiamo visto, però, neanche gli investimenti obbligazionari sono esenti da rischio: del resto abbiamo sempre ripetuto che non esiste in natura l’investimento completamente sicuro. L’esperienza della recente crisi dei mercati finanziari ci ha infatti dimostrato che, in caso di
Riprendiamo a parlare dei fondamentali nella scelta degli strumenti finanziari, dopo aver esaminato nei precedenti articoli le obbligazioni. Come abbiamo visto, le obbligazioni sono strumenti di debito, ovvero rappresentano un prestito che il sottoscrittore, acquistando il titolo, concede all’emittente. Quest’ultimo è generalmente un’impresa, che ha bisogno di risorse finanziarie per poter gestire o sviluppare la propria attività produttiva. Oltre che a titolo di debito, le risorse possono essere acquisite a titolo di capitale, e in tal caso avremo le azioni, oppure le quote di capitale in
